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▶이코노미 클럽
▶진행: 박예지
▶출연: 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: 급등락 반복 장세…실적 시즌이 분위기 바꿀까?

Q. 실적 발표시즌, 분위기 전환 될까?
-스페이스X·SMCI 호실적에 시장 분위기 전환, AI 사이클 확장세 안도
-프랑스 국채금리·국내 신용잔고 부담
vs 급락 속 높은 가격 메리트+5,750선 안착 주목
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▶ 섹터
WHAT: 반도체

WHY: 낙폭과대 이후?
-스페이스X 실적 발표, 수요 증가·컴퓨팅 파워 부족 언급
-트렌드포스, 4분기 메모리 가격 상승세 전망
-낙폭 과대 속 가격 메리트 부각

NEXT
전략: 분할 매수
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▶ 섹터
WHAT: 반도체 소부장

WHY: 반도체주 따라갈까?
-실적 호조 확인된 이벤트
-테슬라 테라팹 수주 증가 가능성 주목
-낙폭과대 전공정·패키징 테스트 후공정주 주목

NEXT
전략: 비중 확대
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▶ 섹터
WHAT: 전력설비

WHY: 낙폭과대 대응은?
-피로감 증가와 실적 부진 우려감
-DC 착공 지연(중간 선거 여파)리스크 주가 선반영
-초고압 변압기 중심 북미 가격 상승세 지속, 리드타임 증가

NEXT
전략: 비중 확대
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Q. 오늘의 탑픽은?
-종목명: SFA반도체(036540)
-패키징 후공정 외주화 트랜드 수혜 시각 (DDR5 중심)
-삼성전자 DDR5 테스트 설비 120대 필리핀 이전(무상 임대)
→ 국내 법인 모듈 라인 5개 추가 배정
-비메모리 플립칩 매출 반영·K2 공장 가동률 상승
목표가: 13,000원 /손절가: 8,500원