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▶투자스쿨
▶진행: 박예지
▶웹캠: 윤정식 상무(바로자산운용)
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▶오늘의 학습 주제: MLCC와 기판

▶학습 포인트 2가지

1교시: IT 하드웨어 현황
업황 호조 불구 7월 시장 하락과 주가 부진
최근 반도체 장비 중심 주가 반등
AI 인프라 투자 확대, Q·P 모두 상승 전망
AI 서버로 인한 MLCC·기판 타이트한 수급

2교시: MLCC·기판 전망 및 전략
고용량 MLCC 중심 가격 인상 사이클 시작
AI서버 MLCC 수요 26~28년 연평균 100% 이상 성장 예상
GPU외 영역으로 수요 확대, 기판 타이트한 수급
MLCC·기판 공정의 고도화로 가격 상승
→ 수익성 개선에 따른 가파른 실적 성장

▶원포인트레슨: 실적이 오른다

▶전교석차(종목 성적표)
1등 "삼성전기" 하이엔드 MLCC 및 FC-BGA 수요 증가
목표가: 2,200,000원 / 손절가: 1,300,000원

2등 "심텍" SOCAMM 중심 큰 폭 영업이익률 상승
3등 "이수페타시스" 주요 고객사 판가 인상에 따른 실적 성장
4등 "대덕전자" 증설에 따른 고부가 제품 성장
5등 "LG이노텍" 모바일 → AI반도체 기판 다변화