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▶ 프로의 시선
진행 : 이건
출연 : 나현진 대표(보넥스트투자자문)
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주제: 구글, 3.59GW 전력 확보…AI 전쟁 ‘전력 확보 전쟁’으로

Q1. 글로벌 AI 시장, 이제 ‘전력 확보’ 핵심?
구글·콘스텔레이션 에너지, 총 3.59GW 대규모 전력계약 체결
→ AI 데이터센터 확대 필요 전력 선제 확보
→ 890MW 원전 전력, 20년 장기 PPA 체결
콘스텔레이션 에너지, 계약 기반 신규 전력 인프라 투자

Q2. 구글·콘스텔레이션 에너지, 전력계약 주요 내용은?
구글, 890MW 확보 위해 기존 원전 11기 출력 증강 추진
대상 지역, 일리노이·펜실베이니아·뉴저지
첫 추가 원전 전력 공급 2028년 예정
PJM 전력 공급부족, 데이터센터에 "BYOP" 요구
AI 데이터센터, 발전설비 투자까지 직접 유발

Q3. 빅테크 전력 확보 경쟁, 어디까지 확대됐나?
구글·MS·아마존, 원전 장기계약 확대
아마존, 원전 20년 계약…약 30억달러 인프라 투자
한국, 텍사스 AI 데이터센터용 가스발전 프로젝트 추진
AI CAPEX, GPU에서 발전·송전·변전 인프라로 확대

Q4. 글로벌 전력시장, 주목할 핵심 포인트는?
PJM 지역 데이터센터 확대, 전력 공급부족 6.8GW 이상
신규 발전소 건설만으로 AI 수요 대응 어려워
원전·가스발전·재생에너지·ESS 병행 필요
발전량 확대…송전망·변전소·변압기·전선 투자 동반

Q5. AI 전력 인프라 확대, 국내 수혜 섹터는?
원전: 두산에너빌리티·한전기술
전력기기: 효성중공업·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC
변압기·전선: 일진전기·대한전선·산일전기
ESS·분산전원: SGC에너지·지엔씨에너지

▷탑픽: 일진전기(103590)
변압기·중전기·초고압 전선 사업 동시 보유
노후 전력망 교체·AI 데이터센터 수요 동시 수혜
캐나다 데이터센터용 초고압 변압기 약 1,200억원 수주
상반기 말 수주잔고 19.4억달러, 해외 비중 약 76%
2분기 영업이익 720억원, 전년비 91% 증가
10월 영국 초고압 송전망 약 1,871억원 추가 수주
AI 전력수요 확대 → 변압기·전선 수요 확대 직접 수혜