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▶ 프로의 시선
진행 : 김은별
출연 : 김민수 대표(레몬리서치)
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주제: AI 투자 vs 매크로 부담…증시 향방은?

Q. AI 투자 확대, 매크로 부담 속 주도주 흐름 이어질까?
메타 뮤즈·AI 에이전트 관심 확대
AI CAPEX 투자 증가 VS 금리·물가 등 매크로 부담
중기 관점 주도주 홀딩 전략 유효
매크로 부담 속 조정 시 비중 확대 전략

Q. AI 투자·매크로 변수, 이번주 증시 방향 가를 핵심 일정은?
Yotta 2026(AI 인프라)(~30일)
미국 8월 PCE·MU 실적(30일)
한국 수출(1일)·미 고용보고서(2일)

Q. AI 반도체 확대, 패키지 기판 시장 주도권 변화는?
이비덴, AI GPU·CPU용·인텔 EMIB-T·TSMC CoWoS 패키지 기판에서 중요한 위치
AI 에이전트 확대 → CPU 증가·고사양화 → 대면적 ABF 기판 수요 증가
맥쿼리, AI칩 일반 CPU 대비 ABF 캐파 10~20배 소모
ABF 5년 공급부족 사이클 시작