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▶투자스쿨
▶진행: 박예지
▶웹캠: 윤정식 상무(바로자산운용)
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▶오늘의 학습 주제: 데이터센터, 수요와 밸류에이션

▶학습 포인트 2가지
1교시: 데이터센터 현황
- AI 사용자 확대, Agentic AI 확산으로 AI DC 수요 증가지속
→2030년까지 강한 수요 우위 지속 전망
- DC 공급 속도는 인프라 구축 속도와 인허가로 속도 조절
→북미 DC 공급 장벽 점점 상승
- 통신 인프라, 전력 등 매력 앞세워 아시아 AI DC 대안

2교시: 국내 DC와 투자 전략
- 국내 AI 컴퓨팅 수요 향후 공급 규모 하회 전망
→해외 대형 고객 수요 유치 중요
- 장기 수요 가시성에 따라 글로벌 기업들 주가 차별화
- 수요 가시성이 높거나 높아질 사업자 중요

▶원포인트레슨: 장기 수요까지 확인하자

▶전교석차(종목 성적표)
1등 "삼성에스디에스" 국내 AI DC 사업자 중 가장 높은 수요 가시성 확보
목표가: 275,000원 / 손절가: 200,000원

2등 "LG씨엔에스" 국내 DBO 확대와 해외 확장 가능성
3등 "NAVER" 네오클라우드 매출 개시에 따른 실적 성장
4등: NHN / 5등: SK텔레콤