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전일 외국인 전기전자/운송장비/금융 위주

[TomatoTV 2022-11-18]

8시 마켓 시그널
사영관 차장(교보증권)
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▶ 지금 마켓이 보내고 있는 시그널은?
- 한풀 꺾인 美 CPI, 인플레 피크아웃 기대감
PPI도 동반 하락(전년 동월 대비 상승률 4개월 연속 둔화)
- 여전히 높은 기대인플레이션
인플레 선행지표 CPI 재상승 가능성
- 소매판매, 전월 대비 +1.3% 전망치 웃돌아

- 연준 관계자도 금리인하 등 확대 해석 차단
기준금리 더 높게, 더 오래
- 샌프란시스코 연은 총재, 최종금리 4.75~5.25% 밴드 제시
현 금리 대비 1%p 이상 추가 인상 가능
인상 중단에 대해 "논의 대상 아니다" 일축

- 캔자스시티 연은 총재, 고용시장 아직도 뜨거워
→ 인플레 고착화 위험, 경기 후퇴 없이 물가 잡긴 어려워
- 물가 상승률 도달 위해 경기 수축 겪을 가능성도
빨리 금리 인상 멈추지 않도록 주의 필요

- 1970~80년 고물가와의 전쟁 시기
물가 안정되자 곧바로 금리인상 멈춰...되살아난 인플레
- 크리스토퍼 윌러 연준 이사, 한 번의 보고서에 속지 않을 것
희망에 근거해 정책 결정 할 수 없다

그림1. image.png
- 미시간 소비자 심리지수 예상보다 빠르게 위축
- 여전히 견조한 임금 수준 전망(100 이상, 양호한 고용지표 지속)
- "연준에 맞서지 말라, 물가 아직 안 잡혔다.
고로 최종금리 더 높아질 가능성 있다"

- 가상화폐 거래소 뱅크런 사태 이어
부동산PF 유동성 위기 확대 중
- 무역 적자 누적...현재 외환보유고 4,200억$
우려할 수준은 아냐("97년 IMF 당시 280억$ / 200억$ 무역적자)


▶ 오늘 장 놓치면 안 될 마켓 시그널은?
- 전일 외국인 전기전자/운송장비/금융 위주
코스피 3,850억 가량 매도...지수 60월선 하회
기관, 연기금/사모펀드 중심 매도 합세
- 코스닥 대부분 업종 외국인, 기관 양매도 속
개인만 2천억 가량 매수

- 오락/문화 업종에 대한 외국인 매수 돋보여
에스엠 142억 / JYP Ent. 42억 / 파라다이스 55억 / 아프리카TV 30억
- 반도체 장비 매수
리노공업 86억 / HPSP 47억 / 주성엔지니어링 16억

- 어닝 서프라이즈 미용의료기기 업종 지속 관심
: 클래시스, 루트로닉, 제이시스메디칼, 비올, 이루다
- SK하이닉스, 외국인 4일 연속 매도
삼성전자도 최근 등 기관 매도세로 돌아서

- 빈살만 왕세자 방한으로 수소, 철도 등 테마 형성
→ 실체 없는 테마성 종목 투자 주의 필요

그림2. 코스피 3분기 영업이익률 상위 종목