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팬데믹 이후 3년 역사로 본 위기 극복 이번 사이클 주도주는?

[TomatoTV 2022-01-11]

▶빅피쳐
진행 : 박상정 앵커
웹캠 : 이재필 전문가(토마토투자클럽)
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대주제 : 위기 극복 3년 차

Q. 팬데믹 이후 시장 동향은?
* 2020년, 팬데믹과 유동성에 의한 비이성적 장세
→ 3월 투매에 의한 급락, 의심 속 급 반전
→ 저점 대비 연말 종가 : 코스피 92.40%, 코스닥 130.82% 급등
* 2021년, 시장 및 정책 당국자의 현실 자각 시점
→ 연초 투기적 시세 지속, 4,000pt 전망 등장
→ 연중 고점 대비 저점 : 코스피 󈝺.87%, 코스닥 13.15%
* 고점 기준 20% 이상 하락 종목이 전체의 80% ... 차가운 체감 지수
* 2022년, 각국 정부 및 중앙은행의 긴축 정책 강화

Q. 과거의 위기 극복 사례는?
① IMF
: 1년 차 +165.35%, 2년 차 𔂿.4pt, 3년 차 󈝿.33%
② 서브프라임 모기지론 사태
: 1년 차 +81.93%, 2년 차 +11.44%, 3년 차 𔃃.48%
→ 1년 차 급등, 2년 차 탄력 둔화, 3년 차 하락 반전

Q. 국가의 위기 극복, 1~3년 차 과정(구체적으로 설명한다면)?
* 1년 차 : 모든 정책 방향의 초점이 '위기 극복'
→ 통화정책, 재정정책 모두 최대한 완화
→ 시장 관련 모든 당국자가 반 시장 행위 극도로 조심
* 2년 차 : 경기 회복, 물가 상승 등 안정적인 지표 출현
→ 경기 회복으로 장밋빛 전망이 주류인 시점
→ 정책 당국은 위기 극복 이후의 출구 전략 구상
* 3년 차 : 당국은 금리 인상 등 긴축 재정으로 선회
→ 시장은 고점을 기록하고 꺾였지만 여전히 낙관론 팽배
→ 냉정한 시장의 현실을 뼈저리게 느끼는 시기

Q. 위기 극복 3년 차, 기회는 없을까?
* 위기 극복 3년 차 → 큰 기회가 존재하는 시기
→ 10년에 한번 꼴로 있는 큰 위기는 지나간 상황
→ 급격한 시대적 변화에 수혜 받을 종목 선취매
→ 향후 10년을 주도할 주도주 탄생 시기

Q. 이번 사이클의 주도주는?
* 올해 정말 중요한 시기... 크게 두 가지 변화 존재
* 디지털 변혁 : AI, 로봇 등 첨단 산업의 급격한 생활 침투
→ 4차 산업혁명 섹터
* 에너지의 변화 : 전 세계적으로 그린 에너지 전환 움직임
→ 탄소 경제 탈피

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Q 오늘의 큰 그림: 그릇만큼 담는다