프로그램
돌아온 5G !?

[TomatoTV 2021-05-31]

★ 야인시대 리턴즈 2부
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▶ 야인s Talk
진행 : 한보람 앵커
출연: 박준현 운용역(토마토투자자문) / 김민준(토마토투자클럽)
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· 5월 31일 코스피 3,203.92(+0.48%) 마감
· 5월 31일 코스닥 981.78(+0.44%) 마감

▶주제 : 돌아온 5G !?

Q. 5G 반등의 이유는?
· 5G 장비주 반등…하반기 인프라 투자 본격화 되나?
▷박준현 운용역
- 통신 3사 5G 아이패드 동시 출시
- 하반기 국내외 투자 증가 기대감
- 통신사 1분기 실적 호전·주가 상승
- 주가 하락으로 가격 메리트

▷김민준 전문가
- 하반기 매출 본격화 전망에 상승
- 상반기 일본 + 하반기 인도·미국 매출 가세
- 3분기 이후 국내 네트워크장비 실적 회복 가능성
- 저가 반발 매수세 유입…외인·기관 중심


Q. 5G 본격 상용화? 강세 지속 여부는?
▷박준현 운용역
- 국내 통신 3사 투자 저조…올해 투자 7조원(전년비 -6%)
- 해외 수주 기대 약화
- 예상보다 크게 하회하는 실적…1분기 대부분 어닝 쇼크
- 상승 전환, 쉽지 않을 전망

▷김민준 전문가
- 밸류 및 기간 조정, 마무리 단계…하방 지지대 형성
- 5G 네트워크 핵심 : 초고속, 초저지연, 초연결성
- 실적대비 과도한 유동성 유입…오버 슈팅
- 현구간 시장 재평가 단계 진행 중
- 점진적인 상승 전망

Q. 향후 5G 관련 모멘텀은? 관련주 전략 및 탑픽은?
▷박준현 운용역
- 미국, 인도 등 해외 수주에 거는 기대
- 실적 성장 기대 약화…밸류에이션 부담
- 통신장비 보수적 대응, 통신3사 장기 투자
- 인도시장 진출, 유선망 고도화 투자 수혜
- 관심종목 : 이노와이어리스(073490), 유비쿼스(264450)

▷김민준 전문가
- 4차 산업혁명 위한 교각 역할
- 자율주행·스마트헬스케어·VR·AR 등 모멘텀 소실 X
- 케이엠더블유 : 후지쯔 및 NEC에 5G 장비 납품…일본 정부 육성정책 → 수혜 예상
- RFHIC : 2분기부터 버라이즌·AT&T향 매출 본격화
- 이노와이어리스(073490), 서진시스템(178320)

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▶ 합정동 민박
▷박준현 운용역
· 내일의 조식(추천주) : 애경유화(161000)
- PVC첨가제인 가소재(PA)와 가성소다(DOP)생산
- PVC 수요 강세 → 제품가격 안정적
- 8월부터 바이오디젤 첨가 비율 상향 효과
- 1Q21 영업이익 308억원…분기 최대 실적 달성
매수가 : 12,300원 / 목표가 : 15,000원 / 손절가 : 11,500원


▷김민준 전문가
· 내일의 조식(추천주) : 대우건설(047040)
- 건설경기 수혜 지속
- 저밸류 / 실적 기반 안정적인 플로우
- 국내 주택공급물량 2분기도 1위 2만여가구
- 리모델링 주택공급 중동건설 및 매각이슈 흥행 기대감
- 베트남 투자확대 및 협력 강화 논의
- 추세적인 우상향 지속될듯
매수가 : 시초가 / 신규 목표가 : 11,000원 / 손절가 : 7,200원