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이슈 파파고

캐쉬마법 일단락되나…성장주 보수적 대응 필요?

[TomatoTV 2021-03-09]

이슈 파파고
진행: 김석철
출연: 김수경 캐스터
전화: 이경민 팀장(대신증권)/최택규(토마토투자클럽)
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▶오전장 이슈
· 캐쉬마법 일단락되나…성장주 보수적 대응 필요?

▷Q. 유동성→펀더멘탈 장세로 이동하나?
· 전반적인 유동성 장세 유효
· 유동성 및 정책동력 유효하나 경기·기업실적 개선 여부 중요
· 가파른 금리 상승세로 인해 펀더멘탈 장세로의 이동 '진통'
· 진통 이후 본격적 펀더멘탈 장세 전개되며 추세 상승 전망
· 3월 FOMC 전후, GDP 성장률 및 기업이익 가시화 시점

▷Q. 성장주 상대적 부진 심화 원인 및 향후 전망은?
· 유동성 장세 속 금리 상승 압력 커져 변동성 확대
· 옥석 가리기…실적 및 기업 이익 뒷받침 여부 확인
· 구조적 성장 가능…2차전지, 인터넷, 신재생에너지
· 수출 모멘텀 및 성장주로의 변신…반도체, 자동차

▷Q. 가치주, 주도주 부상 가능성 있나?
· 가치주, 지지부진한 가운데 상대적 강세…주도주 부상 어려워

▷Q. 성장주 대응 포인트 및 가치주-성장주 투자 조합?
· 2차전지, 인터넷, 신재생에너지, 반도체, 자동차 최선호
· 성장주, 변동성 장세 속 비중확대 전략
· 가치주, 추격매수 보다 변동성 활용한 비중확대 전략
· 성장주 : 가치주 = 70 : 30 비중 조절
· 성장주-장기, 가치주-단기 트레이딩 관점 접근

▷Q. 대표 성장주들 최근 동향은?

▷Q. 유동성 축소 흐름 뚜렷한가?
· 한 달 새 거래대금 10조 빠져

▷Q. 경기민감주 강한 반등…신고가 출현?
· 금리 부담…'성장주→경기민감주' 자금 이동