프로그램
뉴노멀과 코로나 미국과 글로벌 시장 코스피 레벨업 가능성

[TomatoTV 2021-11-11]

▶빅피쳐
진행 : 박상정 앵커
웹캠 : 윤정식 부장(카카오페이증권)
===========================================
대주제 1 : 2022년 주식 시장 전망

Q. 2021년을 다시 돌아본다면?
- 공격적 정책 대응으로 빠른 경기 회복
- 경기 변동성 확대, 가파른 금리 상승세
- 투자가 수요 회복을 따라가지 못해
- 에너지 가격 변동성 증대
: 그림1. 금융위기 이후 New Nominal 시대로
그림1. 금융위기 이후 New Nominal 시대로.PNG

Q. 미국 시장 강세 VS 그 외 약세?
- 2022년 미국만의 강세장
- 2020년 이후 한국, 미국, 대만, 인도 모두 유사한 양상
- 미국 경제와 연관성 높은 국가의 상대적 우위
- 중국 경제와 연관성 높은 국가의 상대적 부진
: 그림2. 미국경제, 중국경제 공급망별 수익률
그림2. 미국경제, 중국경제 공급망별 수익률.PNG

Q. 산업의 변화 및 주식시장의 변곡점은?
- 삼성전자 부진 VS 2차전지, CMO, 엔터 등 선전
- 미국, 한국 탈중국화 진행 중
: 그림3. 한국 국가별 수입 비중
그림3. 한국 국가별 수입 비중.PNG
- 공급망 변화 시 주식시장 변곡점 등장
- 변곡점 이후 레벨업 가능성 높아
: 그림4. 코스피 레벨 업 패턴
그림4. 코스피 레벨 업 패턴.PNG

Q. 투자전략은?
- 미국 중심의 공급망 기업으로 포트폴리오 구성
: 자동차, 2차전지, 가전 등
- 중국 비중 높은 품목? '화장품'
- 무형자산 공급망 비중 증대
: 게임, 엔터 등
=====================
Q 오늘의 큰그림: 달라지는 산업... 변화를 준비하자