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삼성전자의 수급 연속성 중요!!!

[TomatoTV 2021-08-04]

빅픽쳐
진행 : 박상정
웹캠 : 신기수(토마토투자클럽)
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▶삼성전자와 반도체
Q. 메모리업황 피크 우려 있어…어떤가?
. 서버 및 스마트폰 출하량 하반기 이후 빠른 회복 예상(그림 C,D)
. D램, 과거와 다른 공급조절…내년까지 공급초과 없을 것(그림 A,B)
. NAND, 올 4분기부터 쇼티지 전망 / SK하이닉스 3분기 NAND 흑자 예상
. 반도체 공정난이도 높아지며 제품 생산 기간도 길어져..업황 성장 지속될 것

Q. 삼성전자와 반도체 섹터 반등 나올까?
. 7월 본도체 수출 110억달러로 +39.9%yoy(그림1)
. 시스템 반도체 공급부족 하반기부터 완화 전망
. 영업익 기여도 대비 현저하게 낮아진 시총 기여도(그림F)
. ‘반도체’, 하반기 최선호 섹터

Q. 반도체 투자 전략은?
. 삼성전자, SK하이닉스의 투자싸이클 지속
. DDR5 관련 PCB, 후공정 종목 관심
. 비메모리 투자 지속으로 신장비 및 신소재 개발사 주목
. 하반기 시장 흔들림 관계없이 내년 상반기까지 보유해야

Q. 반등 나올까?
. 관영매체 경제참고보 기사 현재 삭제-정부의 입장과 다르다
. 중국내 매출비중 높은 펄어비스, 위메이드, 웹젠 등 한동안 눈치보기 가능
. 중국 비중 높지 않은 종목들, 반등 나올 것, 신작모멘텀에 집중필요

▶ 오늘장 큰그림 : 삼성전자의 수급 연속성 중요!!!