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컨센서스 급등, 차익실현 NO...수익 즐기는 구간!

[TomatoTV 2021-08-03]

빅피처
진행 : 박상정
웹캠 : 유동원 본부장(유안타증권)
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▶ 대주제 : 컨센서스 급등, 차익실현 NO...수익 즐기는 구간!

Q. 지난주 증시 변동성 확대...증시 흐름은?
· 지난주 미국 VIX 지수 지난주 6.05% 상승
· 7월 21% 상승 후, 현재 18.24 수준
· 중국발 위기 우려 → 글로벌 지수, 변동성 확대
· 중국의 급격한 달러 자금 회수 가능성 낮아
→ 중국발 금융위기 우려 시기상조

Q. 변동성 확대...'투자 기회', 그 이유는?
· 변동성 확대 속 각국 펀더멘탈 견고
· 선진국 상승여력 20.2%로 확대
· 미국 나스닥 · S&P500 이익 전망치 확대
· 신흥국 컨센서스 전망치도 상향
· 펀던멘탈 향상 → 투자 기회

Q. 현재 자금 추이...미국 증시 전망은?
· 공포와 탐욕지수, 안정적 상황
· 미국 기업 자사주 매입, 큰 폭 상승
· 개인 투자자들의 주식 비중 확대
· 아시아 자금 추가 회수 가능성 낮아
· 국내 고객예탁금 66조, 여전히 유동성 풍부

Q. 성장주 재부각...특히, IT 업종 투자 전략은?
· IT 업종 자금...3월 고점 후 7월까지 하락
· 7월 중순부터 재상승, 증가 단계로 판단
· 가치주/성장주 비율은 유지 전망
· 하반기 포트폴리오, 반도체/IT 30% 유지
· 반도체 SOXX · SMH ETF 높은 상승 여력

Q. 원자재 상승여력 높아...투자 전략은?
· 성장주:가치주 = 70:30 전략 유지
· 원자재 관련 국가(러시아, 브라질) 높은 매력도
· 커피, 밀 등 원자재 급등 → 인플레이션 자극
· 원자재 가격 적정 수준 유지 예상
· 에너지/신재생 20%, 원자재/중간재/산업재 15%

▶ 오늘의 큰그림
· 변동성 확대를 기회로 삼자!