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컨택주, 금리, 유가

[TomatoTV 2021-05-03]

빅피처
진행 : 박상정
웹캠 : 오경택 부장(유안타증권 선릉역지점)
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대주제 : 5월 증시, 긍정적 요인 vs 부정적 요인

Q. 4월 수출 데이터를 분석하면?
· 4월 수출 511.9억달러...전년비 41.1%
· 역대급 4월 수출 "코로나 쇼크 회복에 중간재도 힘보태"
· 6개월 연속 증가세
3.9%(11월) → 12.4%(12월) → 11.4%(1월) → 9.2%(2월) → 16.5%(3월)

· 반도체 30.2% 증가, 10개월 연속 상승세
· 자동차 73.4% 증가, 4개월 연속 두자릿수 증가 유지
· 석유화학 46.6억달러, 3월에 이어 역대 2위 규모
· 기업생산 및 투자 활발...수출·수입 동시에 30% 증가

Q. 경제 활동 재개 시점 왔나?
· 뉴욕시, 7월1일 경제활동 정상화 목표
· 6월부터 관광객 유치 시작
· 바이든, 7월 독립기념일 전후 코로나19 독립선언 예상
· 경제 활동 재개 시 3~6개 분기간 소비 변화 예상

· 백신 접종률 상승 & 해외 여행 기대감...트레블 버블 본격화
· 중국 보따리상(따이궁) 증가로 면세점 회복세
· 신세계면세점, 롯데면세점 등 올해 매출 20% 증가
· 화장품 매출 90% 이상 성장

Q. 5월 공매도 재개에 따른 영향은?
· 공매도 재개 앞두고 4월 외국인 순매수 전환(5개월만)
· 12월 -1.7조원, 1월 -5.3조원, 2월-2.0조원, 3월-1.2조원, 4월 0.4억원
· 4월 외국인 순매수 : LG화학, SK텔레콤, POSCO 등

· 금융주 순매수 : 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 한국금융지주
· 반면, 현대모비스, 삼성전자, 기아 순매도
· 공매도 재개로 액티브펀드, 헷지펀드, 롱숏펀드 등 글로벌 자금 유입 기대
· 업종/종목별 차별화 매매 예상

Q. 유동성 축소 시점은 언제?
· 4월 FOMC, 테이퍼링 논의 시점 아니라는 입장 유지
· 파월 "상당한 추가 진전까지 상당한 시간 걸릴 것"
· 6월 FOMC, 테이퍼링 언급 및 시점 논란 가능성
· 미국의 집단 면역 7~8월에 가능
· 3분기 시점 → 인플레이션 상승, 일시적 여부 확인 가능

Q, 오늘의 큰 그림
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