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화웨이 공급 중단에 ARM 매각까지..반도체 운명은?

[TomatoTV 2020-09-15]

★ 야인시대 리턴즈 2부
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▶ 야인s Talk
진행 : 한보람 앵커
출연: 신기수 전문가(토마토투자클럽) / 문서진 전문가(토마토투자클럽)
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▶오프닝
- 화웨이 공급 중단에 ARM 매각까지..반도체 운명은?
- 화웨이, 반도체 공급 끊겼다...반도체株 '불똥'
- 엔비디아-ARM '반도체 공룡' 탄생...삼성전자 운명은?


▶주제 : 화웨이 공급 중단에 ARM 매각까지..반도체 운명은?

Q. 美, 화웨이 제재 내용은?
▷ 문서진 전문가
- 화웨이 통신장비 보안 문제로 사용 금지 권고
- 美 정부 승인 없이 화웨이 공급 금지

▷ 신기수 전문가
- 美 기술 활용한 반도체, 화웨이 수출 시 美 정부 사전허가 필요


Q. 대중국 수출 비중 41%...국내 반도체 타격은 없을까?
▷ 문서진 전문가
- SK하이닉스 가장 큰 고객 잃은 만큼 충격 불가피
- 삼성전자 피해 vs 반사이익 감안 큰 충격 없을 듯

▷ 신기수 전문가
- 지난해 화웨이 매출 비중 삼성전자 3.2%, SK하이닉스 11.4%
- 4Q부터 매출 타격 예상...1년 지속 시 10조 원대 손실 예상
- 오포, 비보, 샤오미 등 대체 매출처 존재
- 반면 화웨이의 선재고 축적으로 단기 타격 불가피


Q. '설상가상' ARM 매각, 또다른 '위협' 되나?
▷ 문서진 전문가
- 삼성전자 비메모리 생산쪽보다 파운드리에 집중 예상
- ARM 인수 못한건 아쉬움
- 삼성전자 CIS쪽에 집중 전망

▷ 신기수 전문가
- 엔비디아 인수 허가 조건으로 라이선스 비용 관련 제재 포함 예상
- 엔비디아, AI 기술 포함된 새로운 칩 개발은 파운드리 업계 기회


Q. 엔비디아, 모바일 AP시장 진출 시 영향은?
▷ 문서진 전문가
-삼성전자 엑시노스 국내용
-파운드리 고객 증가 기대감 더 커

▷ 신기수 전문가
- 삼성전자, 엑시노스 집중도 높지 않아
- 파운드리의 또 다른 기회


Q. 글로벌 반도체 시장 격변 예고...투자 대응 방법은?
▷ 문서진 전문가
-삼성전자 파운드리 사업 호조
-메모리 업황, 러쉬 오더로 3Q 반짝 강세 후 내년 상반기 안정적
-비메모리 관련주 조정 시 매수

▷ 신기수 전문가
- 삼성전자 4Q 메모리 불안감 vs 파운드리 기대감
- SK하이닉스 당분간 불리할 것
- 美 대선 이후 대중국 관련 정책 변화 가능성 잠재
- 내년 데이터센터, 전기차, 5G 장비향 메모리시장 성장성..중기적 관점 필요
- 비메모리 및 DDR5 관련주 초과 수익 가능