프로그램
유통주 꿈틀...내수 소비 주목 타이밍?

[TomatoTV 2020-09-11]

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▶ 야인s Talk
진행 : 한보람 앵커
출연: 박동기 전문가(토마토투자클럽) / 김덕호 FA(유안타증권)
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▶오프닝
- 유통주 꿈틀...내수 소비 주목 타이밍?
- 개인이 받쳐주는 시장…주도주는 어디에?
- 온라인매장?홈쇼핑 중심 유통주 들썩


▶주제 : 유통주 꿈틀...내수 소비 주목 타이밍?

Q. 2,400선 전후 맴맴...방향성 부재 이유?
▷박동기 전문가
- 美 증시 변동성 → 제한적 상승, 유동성 → 하방경직
- 전기차, 5G 등 주도주 급등, 밸류에이션 부담
- 장기 랠리에 따른 기술적 부담

▷김덕호 FA
- 경기 선행지표 예상 하회, 반면 악화는 아니야
- 연준·ECB 하방압력 여전, 예리한 정책 필요
- 공매도 연기, KRX K-뉴딜 통한 유동성 강세


Q. 경기민감주 주춤, 내수 소비주 들썩?
▷박동기 전문가
- 면세점 등 장기 소외, 가격 메리트 부각
- 코로나19 이후 대비한 선취매 세력 유입

▷김덕호 FA
- 코로나19 포비아, 보복적 소비 강화
- 집콕, 나만의 생활 고민
- 미국 3분기 경제 연율 23.9% 기대
- 4분기 탄력 유지 불확실, 마이너스 GDP 예상
- 미중 갈등 심화, 최대 시장 난타전 우려


Q. 2.5단계 이후 홈쇼핑, 유통주 주목?
▷박동기 전문가
- 코로나19 사태 이후 실적 회복 가능성
- 홈쇼핑, 유통주 장기 소외로 가격 메리트 부각

▷김덕호 FA
- 김영란법 완화, 장마와 태풍 수해에서 영농업 보호
- 식탁물가 안정화와 함께 내수 회복 위한 노력


Q. 유통주 중 덜 오른 종목 및 탑픽은?
▷박동기 전문가
- 면세점 : 호텔신라, 신세계, 현대백화점
- 패션/의류 : 신세계인터내셔날, 한세실업

▷김덕호 FA
- 빠져나갈 구멍 없던 신세계
- "한국의 월마트, 이마트" 프리미엄 반영, 기대 높아


Q. 빠른 순환매 지속? 투자 전략은?
▷박동기 전문가
- 중국소비주 : 한한령 해제 기대감, 가격 메리트
- 바이오 : 코로나19 지속, 조정 시 저점 매수
- 전기/수소차 : 성장 산업의 가치 유효

▷김덕호 FA
- 종목별 모멘텀 가속화 VS 펀더멘탈 회복 관건
- 내우외환 극복 관건