프로그램
5G 관련주 다시 기지개?

[TomatoTV 2020-06-26]

▶ 야인s Talk
진행 : 한보람 앵커
출연: 박동기 전문가(토마토투자클럽) / 김덕호FA(유안타증권)

▶주제 : 5G 관련주 다시 기지개?

Q. 5G 관련주 오늘장 강세...이유는?
▷ 박동기 전문가
- 美 대규모 5G 인프라 투자
- 美, 삼성 등 5G 이동 통신망 구축 지원
- 정부, 6GHz 대역 비면허 와이파이 공급

▷ 김덕호FA
- 5G "혁신적 융합서비스 → 첨단 단말기·디바이스 사업 창출"
- 5G, 코로나19 팬데믹 따른 시장 급락
- 5G &#39견고한 방어&#39...상승은 더뎌
- 코로나19 팬데믹 공포 불구 국내 증시 5G 섹터 강세

Q. SK텔레콤-인텔 손잡고, 5G SA 상용화 가속?
▷ 박동기 전문가
- 현재 5G 서비스. 비단독모드 사용
- SA : 접속 정보와 데이터 전송 모두 5G 사용
- SA 상용화, "진정한 5G" 시대
- KT, SK텔레콤 등 SA 상용화 준비 완료

▷ 김덕호FA
- 5G+4G LTE 탈피..."5G SA 시대 온다"
- 5G ‘단독모드’, 4G보다 2배 속도 · 3배 높은 효율
- 5G SA 상용화까지 시간 필요

Q. 美, 화웨이 제재로 인한 삼성 &#39반사이익&#39?
▷ 박동기 전문가
- 스마트폰 : 미국과 중국 외 대부분 글로벌 시장 경쟁
- 스마트폰 : 퀄컴, 인텔 → 스마트폰 프로세서 등 공급 중단
- 스마트폰 : 구글 → 유튜브 등 애플리케이션 공급 중단
- 스마트폰 : 화웨이 경쟁력 약화 불가피
- 반도체 : 호재와 악재 판단 어려운 복잡한 구조

▷ 김덕호FA
- 美 국방부 "화웨이, 차이나모바일, 차이나텔레콤 PLA 기업"
- 99년 법안 "국가비상사태 선포 시 중국군 기업 처벌 가능"
- 초당적 견해, 삼성전자 외국인 수급 강세
                      
Q. &#395G급 와이파이&#39 비면허 주파수 공급...수혜주는?
▷ 박동기 전문가
- 머큐리 : 유무선 공유기 통신 3사 납품
- 머큐리 : 세계 최초 5G 연결 기술 수준
- 머큐리 : 시장 점유율 65%로 1위 업체

▷ 김덕호FA
- 디바이스 : 삼성전자
- 통신장비 : 머큐리, 전파기지국
- 구리 관련주 : 고려아연, 이구산업

Q. 국내 통신 3사 투자 미온적...하반기는?
▷ 박동기 전문가
- 코로나19로 인한 투자 지연
- 5G 가입자 정체 → 5G 전국망 구축도 지연
- 5G 기술적 준비 완료 → 하반기 투자 집행 가능성

▷ 김덕호FA
- SK텔레콤 “올해 상반기 상용화”
- 통신사, 단말기 제조사, 통신장비업체 등 전반적 지연
- 단, 하반기까지 지속 투자 전망

Q. 5G 관련 투자 대응 전략은?
▷ 박동기 전문가
- 오늘 상승, 순환매 상승 가능성
- 단기 모멘텀보다 중기적 관점 접근
- 중요 포인트 : 콘텐츠 개발

▷ 김덕호FA
- 매도 < 비중 축소 < 홀딩 < 추가 매수
- 수급·주가 비교한 ‘신고가 추격 & 저평가 종목 골라잡기’